Krieg, Revolution, Industrialisierung und wachsende Spannungen zwischen Deutschen und Tschechen prägten das 19. Jahrhundert in Iglau. 1805 rückten im Vorfeld der Dreikaiserschlacht bei Austerlitz (Slavkov) französische Verbände in die Stadt ein, im Preußisch-Österreichischen Krieg 1866 besetzten die Preußen zwei Monate Iglau. Die Revolution von 1848/49 führte zwar zur Bildung einer Nationalgarde, hinterließ aber sonst wenig Spuren.

Große Verdienste um die Modernisierung der Stadt erwarb sich der Bürgermeister Peter Ernst Leupold von Löwenthal (1800-1872), der das Amt 1850-1857 und 1863-1871 bekleidete. Mit der neuen Gemeindeordnung von 1850 ging die bisherige Entscheidungskompetenz vom Magistrat in die Hände der gewählten Vertreter der Selbstverwaltung über. Seit 1849 war Iglau Sitz einer Bezirkshauptmannschaft.

Die sich verschärfenden Gegensätze zwischen Tschechen und Deutschen führten 1910 aus Anlass eines Treffens des tschechischen Turnvereins Sokol zu gewalttätigen Zusammenstößen zwischen beiden Volksgruppen, bekannt als „Iglauer Blutkette“. Am 3. November 1918 plädierten die deutschen Abgeordneten im österreichischen Reichsrat für einen Beitritt von 79 Siedlungen um Iglau, die als Sprachinsel bezeichnet wurden, zu Deutschösterreich, doch fiel das Gebiet von ca. 770 km² nach dem Ersten Weltkrieg im Vertrag von Saint-Germain 1919 an die neugegründete Tschechoslowakei.

Am 5. Dezember 1918 musste das von den Deutschen beherrschte Rathaus sich den neuen Verhältnissen in der Ersten Republik beugen. Ein Regierungskommissar übernahm zunächst die Stadtverwaltung, ihm zur Seite stand beratend eine paritätisch mit je zwölf Tschechen und Deutschen besetzte Kommission. Bei den Gemeindewahlen vom 28. September 1919 errang die Deutsche Sozialdemokratische Partei fast 29 Prozent der Stimmen, allerdings wurden die Wahlen nach zahlreichen Einsprüchen durch die Politische Landesverwaltung in Brünn insgesamt annulliert und ein Jahr später wiederholt. Wiederum siegte die deutsche Sozialdemokratie, dicht gefolgt von der Deutschen Demokratischen Partei und der Tschechoslowakischen Sozialdemokratie. Per Losentscheid wurde der Kaufmann Othmar Oberrenner (1871-1936) als Repräsentant der Deutschen Demokraten letzter deutscher Bürgermeister, ihm folgte 1923 als Regierungskommissar der Fachlehrer Josef Výborný (1889-1982), in dessen knapp zweijähriger Amtszeit deutsche Straßennamen in tschechische umbenannt wurden, das Tschechische als Behördensprache volle Gleichberechtigung erhielt und das tschechische Schulwesen einen bedeutenden Aufschwung erlebte. Mit dem Sozialdemokraten und Anwalt Rudolf Veverka (1880-1949) trat 1925 erstmals ein Tscheche an die Spitze des Gemeinderats. 1928 wurde aus Anlass des zehnjährigen Bestehens der Ersten Republik ein Hus-Denkmal feierlich eingeweiht, im gleichen Jahr verlor Iglau allerdings durch eine Regierungsverordnung seinen seit fast sechs Jahrzehnten bestehenden Status als Statutarstadt.

Bei den Gemeindewahlen 1929 (den letzten bis 1938) siegten wiederum mit großem Abstand die tschechischen Sozialdemokraten (ca. 25 Prozent), von den sechs deutschen Parteien konnte die Deutsche Arbeits- und Wirtschaftsgemeinschaft die meisten Stimmen (8,4 Prozent) erringen. Die verspäteten Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise von 1929 (seit November 1932 gab es eine Armenküche), die außen- wie innenpolitische Bedrohung durch den Faschismus (1924 Deutsche Heimatpartei als Ableger der DNSAP; 1926 Zweigstelle der Národní obec fašistická) sowie das immer aktivere Auftreten der SdP (bei den Gemeinderatswahlen 1938 36 Prozent der Stimmen) überschatteten die Ereignisse weit über Iglau hinaus, wie etwa die 500-Jahrfeier der Basler (Iglauer) Kompaktaten 1936.

Mit der Errichtung des sog. Protektorats Böhmen und Mähren marschierten am 15. März 1939 auch in Iglau deutsche Truppen ein, die Stadt wurde nachfolgend Sitz eines der raschen Germanisierung dienenden Oberlandrats, zudem richteten die Besatzer hier eine Außenstelle der Brünner Gestapo und der Kriminalpolizei ein. Straßenumbenennungen 1940 (u. a. Masarykovo nám. in Adolf-Hitler-Platz) sollten den ‚germanischen‘ Charakter Iglaus zum Ausdruck bringen, obwohl 1940 12.477 Deutsche und 17.727 Tschechen in Iglau lebten. Jüdischer Besitz fiel der Arisierung zum Opfer.

Am 9. Mai 1945 rückte die Rote Armee kampflos in Iglau ein, die deutsche Bevölkerung wurde Opfer wilder Vertreibungen und der Zwangsaussiedlung. Auch die Deutschen aus den Dörfern der ‚Sprachinsel‘ wurden im Juli 1945 vertrieben, teilweise in Internierungslager gebracht oder zur Zwangsarbeit verpflichtet.

Um die Mitte des 19. Jahrhunderts entstanden weitere Fabriken um Iglau, so 1847 die Tuchfabriken von Jakob Kern (1790-1867) in Staré Hory /Altenberg und von Adolf Löw (1824-1883) in Helenenthal/Helenín (1860) und Klein Beranau/Malý Beranov (1870). Theodor Kern (um 1858-1919) machte die „Altenberger Militär Tuch und Schafwolle Waren Fabrik Enoch Kern Söhne“ zu einem der wichtigsten Lieferanten der österreichisch-ungarischen Armee, die zwischen 1870 und 1874 ein Drittel des militärischen Bedarfs lieferte. Anfang des 20. Jahrhunderts verkaufte das Unternehmen seine Waren weltweit. Die Familie Löw gehörte zur unternehmerischen Elite der gesamten Monarchie und erwarb sich große Verdienste bei der Modernisierung der Produktion. Karl Löw (1849-1930) führte als einer der ersten Unternehmer in seiner Firma eine Krankenversicherung für Arbeiter ein und ließ mehrere Werkssiedlungen für sie errichten.

Heute spielen vor allem Maschinenbau sowie die Holzindustrie eine wichtige Rolle.

Iglau wurde, vor dem Hintergrund der sich verschärfenden ethnisch-nationalen Konflikte in der Stadt, zu einem frühen Zentrum der 1903 gegründeten Deutschen Arbeiterpartei (DAP, seit 1918 DNSAP), die Adolf Hitler später als eines der ersten Lebenszeichen der NS-Bewegung in Mitteleuropa bezeichnete. Sie fand in dem politischen Theoretiker des Nationalsozialismus, dem Eisenbahningenieur Rudolf Jung (1882-1945), der in Iglau die Realschule besucht, vor dem Ersten Weltkrieg als Stadtverordneter der DAP gewirkt hatte und als Mitautor des „Iglauer Programms“ der DAP gilt, sowie in Hans Krebs (1888-1947), dem Sohn eines Iglauer Tuchmachers und Gastwirts sowie 1918-1931 Hauptgeschäftsführer der DNSAP in der Tschechoslowakei, führende Vertreter und Wegbereiter. Beide waren fanatische Bewunderer Hitlers, bekleideten nach 1933 bzw. 1939 hohe politische Ämter im NS-Staat sowie im Protektorat Böhmen und Mähren.

Neben der politischen Unterdrückung und Verfolgung der tschechischen Bevölkerung in den Jahren 1939-1945 finden sich auch verschiedene, unterschiedlich motivierte Formen der Kollaboration mit den deutschen Besatzern. Der gebürtige Tscheche František (Franz) Löffler (*1898) gründete in Iglau die „Národněsocialistická garda slovanských aktivistů“ (NSGSA) [Nationalsozialistische Garde der slawischen Aktivisten] und nahm 1943 die deutsche Nationalität an.  Nach Kriegsende verurteilte ihn das Außerordentliche Volksgericht Iglau zu lebenslanger Haft. Eine Amnestie erfolgte 1955. Daneben finden sich in Iglau und Umgebung seit März 1939 zahlreiche Widerstandsgruppen gegen die deutschen Besatzer, deren Aktivitäten von Flugblättern bis – besonders in der Endphase des Krieges – Sprengstoffanschlägen (10. April 1945 Sprengung der strategisch wichtigen Eisenbahnbrücke bei Helenenthal) reichten.

Neben der Kirche Johannes des Täufers in Alt-Iglau als ältestem Gotteshaus spielte die 1257 geweihte Pfarrkirche St. Jakob im Osten der Stadt eine wichtige Rolle, ebenso die um 1245 entstandene Minoritenkirche Mariä Himmelfahrt im Westen Iglaus sowie das nordöstlich des Marktes angesiedelte Dominikanerkloster mit der Heilig-Kreuz-Kirche.

Während der Hussitenkriege bildete die Stadt mit ihrer konservativen deutschen Oberschicht ein Bollwerk des katholischen Glaubens. Hussitische Heere versuchten seit 1423 vergeblich, die gut befestigte Bastion zu erobern. Anfang Juli 1436 fanden die Hussitenkriege in Iglau ihr offizielles Ende, als in Anwesenheit Kaiser Sigismunds von Luxemburg (1368-1437) Legaten des Basler Konzils und Vertreter gemäßigter Hussiten die in Basel erzielte vertragliche Übereinkunft (Kompaktaten) in der Glaubensfrage beschworen und diese öffentlich verlesen wurde.

Bereits 1522 hielt in Gestalt des Paulus Speratus (1484-1551) die Reformation Einzug in Iglau, doch wurde der frühere Lutheranhänger auf Betreiben des Olmützer Bischofs bald des Landes verwiesen. Der Niederlage der protestantischen böhmischen Stände in der Schlacht am Weißen Berg folgte auch in Iglau eine konsequente Rekatholisierung. Bis zur Aufhebung ihres Ordens 1771 sicherten die Jesuiten die Verankerung des katholischen Glaubens und gründeten religiöse Bruderschaften (1628 lat. Bruderschaft der Heimsuchung der hl. Elisabeth, 1635 Bruderschaft der Himmelfahrt Mariens). 1628 ließen sich auch die Kapuziner in der Stadt nieder.

Juden erscheinen in Iglau erstmals Mitte des 13. Jahrhunderts, in größerer Zahl dann 1345, als Karl IV. aus wirtschaftlichen Gründen deren Ansiedlung in der Judengasse im Westteil der Stadt begünstigte, wo sie auch ihre Synagoge errichteten. 1425 mussten die Juden allerdings unter Aufgabe ihrer Immobilien und unter Verzicht auf Schuldforderungen die Stadt verlassen. Die Synagoge diente fortan als Spital. Erst Ende des 18. Jahrhundert konnten einige privilegierte jüdische Familien wiederum in der Stadt ihren Wohnsitz nehmen. Ein stärkerer Zuzug erfolgte nach 1848 im Zuge der zunehmenden Industrialisierung. 1863 wurde die Synagoge eingeweiht. Von ursprünglich 17 Juden (1837) stieg deren Zahl 1880 auf 1415, 1938 lebten noch 700 Juden in Iglau. Die im Protektorat Böhmen und Mähren verbliebenen Iglauer Juden wurden systematisch entrechtet, ausgegrenzt und schließlich, nachdem bereits die Synagoge in der Nacht vom 29. zum 30.  März 1939 von den deutschen Besatzern in Brand gesteckt worden war, ab 1941 in nationalsozialistische Konzentrations- und Vernichtungslager deportiert. Lediglich 18 Iglauer mosaischen Glaubens überlebten den Holocaust, woran seit 1995 ein Mahnmal erinnert.

1561 folgte die Gründung eines humanistischen Gymnasiums, an dem Absolventen der Universitäten Wittenberg und Frankfurt/Oder unterrichteten. Dass sich Ratsschreiber zugleich als Stadt-Chronisten auszeichneten, zeigt das Beispiel des Martin Leupold von Löwenthal (1556-1624), dessen reichhaltige Chronik Iglaus für die Jahre 799-1619 durch die Einbeziehung in Abschrift verzeichneter Urkunden und aufgrund der Genauigkeit der Aufzeichnungen noch immer große Bedeutung besitzt.

Seit 1882 bestand ein tschechisches Gymnasium, 1889-1890 wurde das Gebäude des Deutschen Gymnasiums mit einer Bibliothek errichtet. In das Jahr 1892 fällt die Eröffnung des Stadtmuseums.

Zu den bekannten in Iglau geborenen Persönlichkeiten zählen u. a. der spätere Wiener Reichsratspräsident und Wirtschaftspionier Carl Friedrich Freiherr von Kübeck (1780-1855), der sich stark für den Ausbau der Eisenbahn und des Telegraphennetzes einsetzte, der durch seine heimatgeschichtlichen und historischen Romane bekannte Schriftsteller Karl Hans Strobl (1874-1946) sowie der Lyriker und Dramatiker Louis Fürnberg (1909-1957), der 1953 im Zuge der stalinistisch inszenierten Slánský-Prozesse in die DDR übersiedelte.

Seit 2004 ist Iglau Sitz einer Polytechnischen Hochschule mit ca. 600 Studierenden.